ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), yatırım danışmanlarının ve diğer kuruluşların kamuya açık olmayan bilgilerin yasadışı ticaret avantajları için kötüye kullanılmasını önlemek için yeterli önlemlere sahip olup olmadıklarına ilişkin incelemelerini yoğunlaştırıyor.
Bu gelişme, SEC’in, bireyleri suiistimalden sorumlu tutmaya ve şirket anlaşmaları sırasında daha ağır cezalar talep etmeye odaklanan mevcut Demokrat liderlik altında gözetimini güçlendirmeyi amaçladığı bir dönemde gerçekleşti.
SEC’in icra direktörü Gurbir Grewal, kurumun içeriden öğrenenlerin ticaretini ele alma konusundaki kararlılığının altını çizerek, hapis ve para cezası tehdidine rağmen daha güçlü önleyici tedbirlerin gerekli olduğunu vurguladı.
SEC’in yaklaşımı kapsamlı olup, sadece geleneksel hisse senedi piyasalarını değil, aynı zamanda kamuya açık olmayan bilgiler kullanılarak veya uygunsuz faaliyetleri gizlemek için kullanılabilecek swap ve türevler gibi karmaşık finansal araçları da hedeflemektedir.
Grewal herhangi bir yaptırım planını açıklamamış olsa da, SEC görev süresi boyunca yenilikçi davaları aktif olarak takip etmiştir. Yakın tarihli bir örnek, eski bir ilaç yöneticisi aleyhine “gölge ticaret” suçundan verilen bir kararı içeriyordu; bu davada kişi, kendi şirketinin yaklaşan satın alma işlemini öğrendikten sonra başka bir şirketin hisseleri üzerinde ticaret yapmaktan suçlu bulundu.
Menkul kıymetler dava avukatı Perrie Weiner’a göre, bu davanın sonucu, kamuya açık olmayan bilgilerin kötüye kullanılmasına karşı yeterince koruma sağladıklarından emin olmak için çeşitli firmaların iç politikalarını gözden geçirmelerine neden oldu.
SEC’in sadece kamuya açık olmayan önemli bilgilerin ticaretini yasaklamakla kalmayıp aynı zamanda bu bilgilerin ilgili olabileceği diğer şirketlerle ilgili ticareti de kapsayan politikalar talep etmesi bekleniyor.
SEC’in güçlendirilmiş çabaları, danışmanlık rolleri aracılığıyla kamuya açık olmayan bilgilere erişebilecek hedge fonları ve diğer firmaları da kapsayacak. Yılın başlarında Morgan Stanley (NYSE:MS) ve eski bir yöneticisi, bankanın kamuya açık olmayan önemli bilgilerin kötüye kullanılmasını önlemek için uygun kontrolleri uygulamaması nedeniyle SEC ile 249 milyon doların üzerinde bir anlaşmaya varmıştı.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
